‘inne’

• Fundusze polskich akcji coraz więcej inwestują w zagraniczne spółki

  Żeby powiedzieć, że dany fundusz jest funduszem akcji polskich, powinny one stanowić co najmniej 66 proc. całkowitej wartości jego portfela. Warunku tego nie spełnia blisko jedna czwarta funduszy zaliczanych do tej kategorii.

  czytaj dalej

  Tagi: Polskie fundusze inwestują w zagraniczne spółki
  

• Nowe ETF-y z walutową wkładką

  Ostatniego dnia maja zadebiutują na warszawskim parkiecie kolejne dwa fundusze typu ETF. Za ich pomocą będzie można zarabiać na wzroście nowojorskiego indeksu S&P500 i frankfurckiego DAX-a. Ale chętni będą musieli się też zmierzyć z ryzykiem walutowym.

  Kilka miesięcy po debiucie pierwszego na naszym rynku ETF-a (Exchange Traded Fund) na WIG20, warszawscy inwestorzy uzyskają możliwość handlu instrumentami odwzorowującymi zmiany dwóch popularnych w Europie i na świecie indeksów: DAX-a, grupującego 30 niemieckich spółek o największej kapitalizacji oraz S&P500, wyliczanego przez nowojorską giełdę w oparciu o 500 wybranych amerykańskich firm.
  

  

  To znacznie rozszerza możliwości inwestowania i tworzenia portfeli aktywów oraz stosowania różnego rodzaju strategii. Zaletą ETF-ów są przy tym niskie koszty transakcyjne, płynność handlu i ich dostępność bez konieczności wychodzenia poza rodzimy parkiet giełdowy, a więc i bez dodatkowych formalności i procedur.

  O ile jednak w przypadku ETF na indeks naszych blue chipów inwestowanie było bardzo proste, to w przypadku kolejnych dwóch dochodzi dodatkowy czynnik, który trzeba brać pod uwagę w podejmowaniu decyzji. Jest nim ryzyko walutowe. Wynika ono z tego, że zagraniczne indeksy wyliczane są w oparciu o zmiany cen akcji spółek liczonych w lokalnych walutach, a więc w euro w przypadku DAX-a i w dolarach dla S&P500. W przypadku polskiego inwestora, operującego swoją walutą, sytuacja nieco się komplikuje, a strategia polega na jednoczesnym kalkulowaniu i zmian indeksów i zmian kursów walut wobec złotego, które niekoniecznie muszą podążać w tym samym kierunku. W efekcie może zdarzyć się sytuacja, że zysk wynikający ze wzrostu wartości zagranicznego indeksu, na który opiewa ETF, zostanie zredukowany, a nawet może zamienić się w stratę, w wyniku umocnienia się złotego. Mechanizm ten działa także w drugą stronę, czyli osłabienie złotego może być źródłem zysku nawet wówczas, gdy wartość indeksu spadnie w trakcie naszej inwestycji.

  Wyjątkowo wyraźnie zjawisko to można było zaobserwować w okresie dynamicznych zmian kursu euro wobec złotego w okresie od połowy roku 2008 do marca 2009 roku.

  

  Po okresie zgodnego poruszania się indeksu DAX i tego samego wskaźnika z uwzględnieniem zmian kursu euro do złotego w tym samym kierunku, od połowy października 2008 roku do połowy lutego 2009 roku ich drogi wyraźnie się rozeszły. DAX stracił w tym czasie około 18 proc. Jednak polski inwestor, angażujący złote w zakup instrumentu odzwierciedlającego ruchy tego indeksu w październiku 2008 roku i sprzedając go w lutym 2009 roku, osiągnąłby zysk sięgający 30 proc. Taki niespodziewany efekt przyniosło osłabienie się w tym czasie złotego z 3,20 do 4,90 za euro. Choć tak dynamiczne zmiany nie zdarzają się często, to jednak inwestując w ETF na zagraniczne indeksy należy brać pod uwagę możliwość ich wystąpienia. W każdym razie nawet znacznie mniejsze wahania kursowe trzeba uwzględniać w inwestycyjnych kalkulacjach.

  autor:
  Roman Przasnyski
  Open Finance
  www.open.pl

  Przejdź do spisu treści ponad 1500 porad finansowych zawartych na portalu ,
  
  Przejdź na bloga www.blog.finanseosobiste.pl ,
  Przejdź do działu Nowe produkty finansowe

  Odwiedź inne serwisy grupy www.FinanseOsobiste.pl
  www.nieruchomosciowo.biz
  www.UbezpieczeniaPoLudzku.pl
  www.poznajTFI.pl
  www.AlternatywneInwestycje.com

  czytaj dalej

  Tagi: fundusze ETF
  

• Nowa strategia produktowa IDEA TFI

  IDEA TFI SA zwiększa ekspozycję na produkty agresywne. Inwestorzy zainteresowani funduszami Towarzystwa już wkrótce otrzymają możliwość nabywania jednostek dwóch nowych subfunduszy, gdzie przewidziano znaczący udział akcji. W ten sposób liczba funduszy otwartych o nastawieniu agresywnym, dostępnych w ofercie Towarzystwa, przewyższy liczbę produktów zawierających przewagę instrumentów dłużnych.

  czytaj dalej

  Tagi: IDEA TFI
  

• Indywidualne Konta Emerytalne odporne na rządowe zakusy

  Pod koniec ubiegłego roku premier Donald Tusk ogłosił, że zamiast dotychczasowych 7,3 proc. naszej pensji brutto do OFE będzie trafiać jedynie 2,3 proc. Dzięki przesunięciu publicznych pieniędzy z OFE do ZUS, polskiemu rządowi uda się ograniczyć deficyt budżetowy, który nie przekroczy w 2011 r. progu 55 proc. długu w relacji do PKB. Dla obecnych emerytów zmiana nie będzie przesadnie odczuwalna, natomiast na reformie stracą obecni 30-latkowie – ich emerytalna przyszłość jeszcze nigdy nie wyglądała tak źle.

  czytaj dalej

  Tagi: IKE, Indywidualne Konto Emerytalne, limit rocznych wpłat na IKE, OFE, regularne oszczędzanie na IKE, ZUS
  

• Redukcja składek do OFE zaboli rynki

  Obniżenie z 7,3 do 2,3 proc. wysokości składek przekazywanych funduszom emerytalnym wydaje się przesądzone. Odsunie w czasie konieczność zreformowania finansów państwa, ale z pewnością odbije się na naszej giełdzie i koniunkturze na parkiecie oraz sytuacji na rynku finansowym.

  czytaj dalej

  Tagi: redukcja składek do OFE
  

• Ostatnia szansa na uniknięcie podatku w tym roku

  Grudzień to ostatnia szansa, żeby jeszcze w tym roku dobrze zainwestować nasze pieniądze unikając przy tym płacenia 19 procentowego podatku od zysków kapitałowych. Tzw. podatek Belki prześladuje nas w prawie wszystkich formach indywidualnego inwestowania. Istnieją jednak rozwiązania, które są z niego zwolnione.

  czytaj dalej

  Tagi: limit wpłat do OFE, OFE
  

• BESTfunds.pl – promocja Fund Of The Month

  Na nowej Platformie BESTfunds.pl, rozpoczęła się druga edycja promocji pod nazwą Fund Of The Month. W trakcie jej trwania każdy Użytkownik Platformy ma możliwość wygrania dodatkowego 1% zainwestowanego przez siebie kapitału.

  czytaj dalej

  Tagi:

• Zyski niezależne od rynkowych trendów, czyli jak dobrze wybrać inwestycje

  W przypadku Union Investment TFI oferowanie dopasowanych do potrzeb inwestora i sytuacji na rynku rozwiązań finansowych to nie hasło marketingowe, lecz wypracowywana każdego dnia rzeczywistość. Potwierdza to systematyczny wzrost aktywów, które pod koniec września przekroczyły magiczne 7 mld zł. A jak zapowiada zarząd Towarzystwa to nie koniec ofensywy.

  czytaj dalej

  Tagi: Union Investment TFI
  

• Po co podatek pielęgnacyjny skoro jest III filar?

  Rząd zastanawia się nad wprowadzeniem 1-procentowego podatku, który pomógłby osobom starszym i niepełnosprawnym w codziennej egzystencji. Nowe obciążenie fiskalne dotknie niestety wszystkich pracujących. Szkoda, że państwo nie dostrzega i nie promuje mniej inwazyjnych sposobów wspomagania przyszłych emerytów. A takie istnieją – trzeba tylko po nie sięgnąć.

  czytaj dalej

  Tagi: III filar emerytalny
  

• W wakacje Polacy wpłacali środki do funduszy inwestycyjnych

  Pomimo urlopów i czasu przeznaczonego na odpoczynek Polacy nie zapomnieli o oszczędzaniu oraz inwestowaniu. W sierpniu do funduszy Pioneer trafiło 43 mln złotych, a w sumie przez dwa wakacyjne miesiące ponad 101 mln złotych.

  czytaj dalej

  Tagi: Pioneer Pekao TFI
  

• « Starsze wpisy